Les taux d'emprunt exercent une influence significative sur l'économie, modulant la capacité des entreprises et des particuliers à investir, consommer et épargner. En 2023, l'augmentation des taux et la prudence des banques ont considérablement perturbé le secteur immobilier. Est-ce que cette tendance perdurera en 2024, ou assisterons-nous à une stabilisation des taux ? Les experts du Groupe Mobilis présentent leur analyse à ce sujet.
2023 a été une année de défi pour les acteurs du marché immobilier.
En effet, les taux immobiliers ont enregistré une hausse notable, passant d'une moyenne de 2,59% en janvier à 4,34% en décembre pour les prêts d'une durée de 20 ans.
Cette évolution a directement impacté la capacité d'emprunt et d'investissement des ménages et des entreprises.
Les acquéreurs ont été contraints de mettre en veille leurs projets immobiliers, entraînant ainsi une stagnation du marché et laissant les vendeurs dans une position très délicate.
Le Groupe Mobilis a constaté une diminution des volumes de vente de l'ordre de 21%.
Malgré cela, les prix ont maintenu leur résilience, avec un prix moyen au mètre carré semblable à celui de l'année 2022.
Divers facteurs ont contribué à cette augmentation des taux :
-> Une augmentation sans précédent des taux directeurs de la BCE : En septembre 2023, la Banque centrale européenne a procédé à une hausse de son taux directeur principal, le portant à 4%. Il s'agit du niveau le plus élevé jamais enregistré depuis l'introduction de la monnaie unique. Cette décision visait à contenir la forte inflation qui prévalait sur le continent depuis le début de l'année 2022.
-> L'inflation : Les prêteurs ont été contraints d'appliquer des taux d'intérêt plus élevés afin de compenser la dépréciation anticipée de la valeur de l'argent prêté.
-> L'offre et la demande de crédit : Les dynamiques de l'offre et de la demande sur le marché du crédit ont pu impacter les taux d'emprunt. Une demande soutenue de prêts conjuguée à une offre restreinte de fonds disponibles a pu entraîner une hausse des taux d'emprunt.
La première partie de l'année évoque une tendance baissière des prix influencé par la hausse des taux d'intérêt et l'impact de l'inflation.
Il est aussi crucial de souligner les nuances et variations à prévoir dans un marché extrêmement hétérogène. Les taux d'intérêt impactent différemment les catégories socioprofessionnelles, ce qui conduit à une scission du marché.
Pour la seconde moitié de l'année, les experts financiers envisagent la possibilité de véritables baisses de taux, sous réserve de la politique à venir de la Banque centrale européenne. Une situation très plausible puisque Christine Lagarde a déjà annoncé une baisse des taux de la BCE, prévu pour l'été 2024.
Parallèlement, les institutions bancaires auront récupéré une marge de manœuvre sur le crédit immobilier et seront de nouveau en quête de nouveaux clients.
Par conséquent, à moins d'une surprise, l'année 2024 devrait inaugurer une nouvelle phase d'assouplissement du crédit.
Cela pourrait avoir pour effet de ralentir la baisse des prix de l'immobilier qui commençait enfin à se généraliser, constituant ainsi le seul point d'ombre à cette conjoncture.
Envisagez vos projets immobiliers avec sérénité grâce aux équipes du Groupe Mobilis, joignables au 01 47 20 30 00.
